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퀀트 전략의 ‘리더-팔로워’ 종목 패턴 분석 리더-팔로워 패턴의 개념퀀트 투자에서 리더-팔로워(Leader-Follower) 전략은 일정 시차를 두고 움직이는 주식들 간의 관계를 분석하여, 선행 종목의 움직임을 바탕으로 후행 종목의 미래 가격을 예측하는 방식입니다. 이는 시장 내 정보 전달의 비대칭성, 섹터 내 구조적 연결성, 또는 자금 흐름의 순차적 이동 등에 의해 발생합니다. 예를 들어 동일 산업군 내에서 대형주의 주가가 먼저 반응하고 중소형주가 그 흐름을 따라가는 경우, 대형주를 리더, 중소형주를 팔로워라고 정의할 수 있습니다. 대표적으로 미국 기술주의 경우, 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft) 같은 종목이 먼저 방향성을 제시하고, 이와 유사한 사업 구조를 가진 후행 종목들이 뒤따라 움직이는 경향을 보입니다. 이 전략은 단순.. 2025. 4. 21.
거래량 기반 전략 거래량 급증 패턴의 정량화 거래량 Spike 패턴이 의미하는 것거래량은 주가 움직임보다 먼저 나타나는 시장 참여자의 심리를 반영하는 중요한 지표로, 특히 갑작스럽게 거래량이 급증하는 ‘스파이크(Spike)’ 패턴은 단기적인 추세 변화 또는 방향성을 예고하는 시그널로 해석됩니다. 이러한 거래량 급증은 뉴스 발표, 실적 공개, 주요 기술적 지지/저항 돌파와 같은 이벤트에 반응한 투자자들의 즉각적인 반응일 수 있으며, 특히 평소 거래량 대비 2배~5배 수준 이상 급등하는 경우 주목할 만한 흐름으로 간주됩니다. 일반적으로 거래량이 정체되던 종목에서 갑자기 대량 거래가 발생하면, 이는 '세력의 진입' 또는 '일반 투자자의 관심 집중'으로도 해석되며, 이 시점을 전략적으로 포착하는 것이 단기 매매의 핵심입니다. 스파이크 이후 거래량이 지속적.. 2025. 4. 20.
트렌드 팔로잉 전략 대 역추세 전략 언제 어떤 전략이 유리할까? 트렌드 팔로잉 전략의 특징과 시장 적합성트렌드 팔로잉(Trend Following) 전략은 시장의 방향성을 추종하는 전략으로, 가격이 일정한 방향으로 강하게 움직일 때 그 추세에 올라타 수익을 노리는 방식입니다. 이 전략은 일반적으로 이동평균선 돌파, 돌파매매, 모멘텀 스코어 등을 활용하여 추세의 시작과 지속 여부를 판단하며 진입합니다. 대표적인 예로는 50일선이 200일선을 상향 돌파할 때 매수하는 골든크로스 전략이 있습니다. 트렌드 전략이 효과적으로 작동하는 시장 환경은 변동성이 크고, 장기적으로 한 방향으로 강하게 움직이는 국면입니다. 예를 들어 인플레이션 상승기처럼 원자재 가격이 장기간 우상향하는 상황, 금리 인상기에서 금융주가 꾸준히 상승하는 상황, 기술주가 강세를 보이는 성장 사이클 초기에 유.. 2025. 4. 19.
퀀트 투자에서의 리스크 패리티 포트폴리오 구성 리스크 패리티 개념과 전통적 포트폴리오 이론과의 차이리스크 패리티(Risk Parity) 전략은 각 자산군이 포트폴리오의 전체 리스크에 기여하는 정도를 균등하게 만드는 것을 목표로 하는 자산배분 방식입니다. 이는 전통적인 마코위츠 평균-분산 포트폴리오 이론이나 시가총액 기반의 자산배분 방식과는 철학적으로 다른 접근입니다. 기존의 포트폴리오 이론은 기대 수익률과 공분산을 기반으로 자산 비중을 결정하지만, 리스크 패리티는 수익이 아닌 리스크에 초점을 맞춥니다. 구체적으로는 자산별 변동성(volatility)과 상관관계(correlation)를 고려하여, 각 자산의 기여 리스크(Risk Contribution)가 동일하도록 포트폴리오의 가중치를 조정합니다. 이렇게 함으로써 주식, 채권, 원자재 등 자산군의 리.. 2025. 4. 18.
경제지표 발표 전후의 가격 반응 분석 및 전략 설계 경제지표 발표와 시장의 민감한 반응 구조금융 시장은 경제지표 발표에 대해 매우 민감하게 반응하며, 특히 미국의 CPI(소비자물가지수), 실업률, FOMC 금리 결정, 소매판매지수, GDP 발표 등은 주식, 채권, 외환, 상품시장 전반에 걸쳐 단기적인 변동성을 크게 유발합니다. 이들 주요 경제지표는 경기의 현재 상태와 향후 방향에 대한 단서를 제공하며, 시장 참여자들은 그 수치를 미리 예측하거나 서프라이즈 여부에 따라 포지션을 빠르게 조정합니다. 특히 CPI와 같은 인플레이션 지표는 중앙은행의 금리 정책에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 발표 수치가 예상치를 상회할 경우 금리 인상 가능성 확대 → 증시 하락, 채권 수익률 상승, 달러 강세 등의 반응이 나타나는 경우가 많습니다. 반대로 실업률이 예상을 하회.. 2025. 4. 17.
퀀트 전략의 다중모델 앙상블 기법 앙상블 기법의 개념과 퀀트 투자에서의 활용 이유앙상블(Ensemble)은 머신러닝 및 통계 모델링에서 여러 개의 예측 모델을 결합해 단일 모델보다 더 높은 예측 성능과 안정성을 추구하는 기법입니다. 퀀트 투자 전략에서도 단일 모델이 특정 시장 조건에 따라 과적합되거나 성과가 불안정할 수 있기 때문에, 다양한 모델을 조합해 리스크를 분산하고 예측 정확도를 높이는 것이 매우 중요합니다. 특히 금융 시장처럼 노이즈가 많고 비선형적이며 시계열적 특성이 강한 데이터에서는 하나의 모델로 모든 패턴을 설명하기 어렵기 때문에 앙상블 기법이 매우 효과적입니다. 앙상블 전략은 서로 다른 알고리즘 기반 모델 또는 동일 알고리즘의 파라미터가 다른 여러 모델을 통합해, 시장 상황 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 설계됩니다. .. 2025. 4. 16.

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