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강화학습을 활용한 포지션 사이징 기법 포지션 사이징의 중요성과 한계퀀트 트레이딩에서 포지션 사이징(Position Sizing)은 단순히 매수/매도 신호를 넘어서 수익률과 리스크에 큰 영향을 미치는 핵심 요소입니다. 전통적인 방식의 사이징 기법으로는 고정 비율 할당, Kelly 공식, VaR 기반 사이징, 변동성 타기팅 전략 등이 있으나, 이들 기법은 시장의 비선형성과 동적 변동성에 대해 유연하게 대응하기 어려운 한계가 있습니다. 특히 다양한 자산, 시계열 데이터, 시장 노이즈가 혼재하는 실제 환경에서는 사전에 정의된 규칙 기반 로직이 예기치 않은 상황에 대한 적응력이 떨어집니다. 이에 따라 최근에는 강화학습(Reinforcement Learning, RL)을 이용해 시장 상황에 따라 스스로 학습하고 적절한 포지션 크기를 결정하는 전략이 주.. 2025. 4. 9.
정책금리와 퀀트 전략의 상관관계 분석 정책금리 변화가 금융시장과 팩터 전략에 미치는 영향정책금리는 중앙은행이 시장에 유동성을 공급하거나 통제하기 위해 설정하는 기준 금리로, 이는 전반적인 금융시장에 광범위한 영향을 미칩니다. 퀀트 투자에서 주로 사용하는 팩터 전략—예를 들어 가치(Value), 모멘텀(Momentum), 퀄리티(Quality), 사이즈(Size), 변동성(Volatility)—역시 금리의 방향성에 따라 수익률 구조가 달라질 수 있습니다. 금리가 상승하는 국면에서는 일반적으로 기업의 미래 수익을 할인한 현재가치가 낮아지기 때문에 성장주 중심의 모멘텀 팩터는 부진해질 수 있으며, 반대로 내재가치에 기반한 가치 팩터는 상대적으로 강세를 보이기도 합니다. 반면 저금리 환경에서는 유동성이 풍부해지고 리스크 선호 심리가 확산되며, 모멘.. 2025. 4. 8.
저변동성 전략의 퀀트화 저변동성 전략의 개념과 이론적 배경저변동성 전략(Low Volatility Investing)은 말 그대로 가격 변동성이 낮은 자산이나 종목에 투자함으로써, 리스크를 줄이면서도 시장 대비 안정적인 수익을 추구하는 전략입니다. 전통적인 자산 가격 이론에서는 위험이 높을수록 기대 수익률도 높다고 가정하지만, 실제 시장에서는 변동성이 낮은 종목들이 오히려 장기적으로 더 높은 위험 조정 수익률을 기록하는 경향이 관찰되어 왔습니다. 이러한 현상은 ‘저변동성 이상(Low Volatility Anomaly)’이라고 불리며, 퀀트 투자자들이 다양한 방식으로 이를 전략화해 포트폴리오에 적용하고 있습니다. 대표적으로는 주가 수익률의 표준편차(표준편차 변동성), 베타(시장 민감도), ATR(Average True Range.. 2025. 4. 7.
ETF 회전율을 이용한 스마트 퀀트 전략 만들기 ETF 회전율의 개념과 투자 전략에서의 활용ETF 회전율(Turnover Rate)은 ETF의 보유 종목이 얼마나 자주 교체되는지를 나타내는 지표로, 해당 ETF의 전략적 성향과 운용 스타일을 이해하는 데 중요한 역할을 합니다. 회전율이 높은 ETF는 보다 공격적이고 액티브한 포지션 변경을 지향하며, 단기 수익 추구 또는 시장 모멘텀에 민감하게 반응하는 성향을 가집니다. 반대로 회전율이 낮은 ETF는 가치 중심, 인덱스 추종, 장기 보유 전략을 따르는 경우가 많습니다. 이 지표는 ETF 자체의 내재적 전략뿐만 아니라 투자자가 이를 활용한 리밸런싱 타이밍을 설계하는 데 있어서도 유용합니다. 예를 들어, 높은 회전율을 가진 ETF는 자산군이나 섹터 내 트렌드 변화를 빠르게 반영하므로, 주기적으로 이를 추적하.. 2025. 4. 6.
감성 분석 기반 퀀트 모델 개발기 감성 분석이 퀀트 전략에 유용한 이유전통적인 퀀트 모델은 가격, 거래량, 재무제표 등 정형화된 수치 데이터를 중심으로 구성됩니다. 하지만 시장은 수치 외에도 수많은 비정형 정보—특히 뉴스, 트위터, 댓글, 블로그 등 텍스트 기반 콘텐츠—에 의해 영향을 받습니다. 이러한 비정형 텍스트 데이터를 정량화하고 투자 전략에 활용하는 기술이 바로 감성 분석(Sentiment Analysis)입니다. 감성 분석은 텍스트에 담긴 감정의 긍정/부정 또는 강도를 수치화해 투자자 심리나 시장 분위기를 반영할 수 있게 해 줍니다. 특히 실시간 뉴스나 SNS의 여론은 가격보다 먼저 시장의 방향을 예고하는 경우가 많아, 이를 선행지표로 삼은 감성 기반 퀀트 전략은 기존 가격 지표에 비해 더 빠르고 정밀한 시장 반응이 가능해집니다.. 2025. 4. 5.
퀀트 전략에 계절성을 적용하는 방법 계절성이란 무엇인가? 금융 시장에서의 의미계절성(Seasonality)이란 일정한 주기나 시점에 따라 시장 가격이나 수익률이 반복되는 경향을 말하며, 퀀트 투자에서는 이를 전략화하여 반복적인 수익 기회를 포착하는 데 활용할 수 있습니다. 대표적으로는 '1월 효과(January Effect)', '핼러윈 전략(Sell in May and Go Away)', '월말 효과', '분기말 리밸런싱 패턴' 등이 있으며, 특정 월이나 분기, 혹은 회계 연도 마감 시점에 수급의 변화가 집중되거나 투자자 심리가 반복적으로 움직이는 현상이 자주 관찰됩니다. 이런 계절적 패턴은 단기적인 시장 왜곡을 일으켜, 일정 시점에 수익률이 과도하게 상승하거나 하락하는 경향성을 만들어냅니다. 퀀트 전략에서는 이러한 반복적 현상을 데이터.. 2025. 4. 4.

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