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퀀트투자에서 '리스크 조정 수익률'의 진짜 의미 퀀트투자에서 수익률을 해석할 때 가장 중요한 개념 중 하나는 단순한 절대 수익률이 아니라 ‘리스크 조정 수익률’이라는 지표다. 일반적으로 투자 성과를 평가할 때 우리는 수익률이 높으면 좋은 전략이라 생각하기 쉽지만, 퀀트 투자자들이 실제로 중요하게 보는 것은 같은 수익률을 올리더라도 얼마나 위험을 감수하고 그 수익을 얻었는가이다. 리스크 조정 수익률이란 말 그대로 수익률을 위험 대비로 나눈 값으로, 일정 단위의 리스크를 감수했을 때 얼마만큼의 초과 수익을 올렸는지를 나타낸다. 이 개념은 특히 다양한 자산군, 전략 간의 성과를 공정하게 비교할 때 필수적으로 사용되며, 단순한 누적 수익률보다도 전략의 안정성과 효율성을 평가하는 데 핵심적인 역할을 한다. 예를 들어 연간 30% 수익률을 기록한 전략과 15% .. 2025. 5. 6.
가상화폐(암호자산) 시장에서의 퀀트 전략 테스트 가상화폐 시장은 전통 금융 시장과는 다른 특성과 변동성을 갖고 있어, 퀀트 전략이 활발히 적용되는 분야 중 하나로 주목받고 있습니다. 특히 비트코인(BTC), 이더리움(ETH)을 비롯한 주요 암호자산은 24시간 글로벌 거래, 높은 유동성, 반복적인 가격 패턴 등 퀀트 모델 개발에 유리한 조건을 갖추고 있습니다. 퀀트 전략은 알고리즘 기반의 매매 로직을 사전에 설계하고, 이를 코드화하여 자동화된 방식으로 운용하는 것이 핵심인데, 가상화폐 시장에서는 이러한 전략이 수익률 향상뿐 아니라 리스크 관리 측면에서도 중요한 역할을 합니다. 또한 온체인 데이터, 펀딩비, 미결제약정 등의 블록체인 고유 데이터가 실시간으로 제공된다는 점에서, 전통 자산군과는 차별화된 지표 기반 퀀트 전략 수립이 가능해집니다. 본문에서는 .. 2025. 5. 5.
퀀트 전략에 ESG 요소를 통합하는 방법 ESG는 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 의미하며, 전통적인 재무 분석을 넘어 지속가능성과 윤리적 기준을 반영한 투자 전략으로 주목받고 있습니다. 최근 글로벌 금융 시장에서는 ESG 기준을 투자 의사결정에 반영하는 흐름이 확산되고 있으며, 퀀트 투자에서도 ESG 데이터를 정량화하여 시스템에 통합하는 방법이 적극적으로 논의되고 있습니다. 퀀트 전략은 본질적으로 수치 기반의 정량적 판단을 통해 투자 결정을 내리는 방식이기 때문에, ESG 요소를 모델에 반영하려면 각 요소를 점수화하고 가중치 기준에 따라 포트폴리오 구성에 영향을 미치도록 설계해야 합니다. 예를 들어, 외부 데이터 제공업체에서 수집한 ESG 스코어(예: MSCI, Sustainalytics 등.. 2025. 5. 4.
트렌드 팔로잉(추세 추종) 퀀트 전략의 수익 구조 분석 퀀트 투자 전략에서 트렌드 팔로잉(추세 추종, Trend Following)은 비교적 단순하면서도 장기적으로 우수한 수익률을 기록해 온 전략 중 하나입니다. 이 전략은 말 그대로 주가나 가격의 '추세'가 일정한 방향으로 지속될 것이라는 전제하에 매수 또는 매도 포지션을 취하는 방식이며, 주로 기술적 지표를 통해 진입 및 청산 시점을 판단합니다. 트렌드 팔로잉 전략은 전통적인 펀더멘털 분석과는 달리 가격 그 자체의 움직임을 기반으로 하기 때문에 백테스트와 시뮬레이션을 통해 수치화된 전략 수립이 가능하다는 점에서 퀀트 투자와 잘 맞는 구조를 가집니다. 특히 이 전략은 강한 상승 추세를 보이는 자산을 매수하고, 하락 추세의 자산을 회피하거나 공매도하는 방식으로 리스크를 조절하고 수익 기회를 포착하는 데 집중합.. 2025. 5. 3.
퀀트 전략 백테스트 시 고려해야 할 거래 비용 요소 거래 비용의 현실적 중요성퀀트 전략을 개발하고 백테스트할 때 많은 투자자들이 간과하기 쉬운 부분이 바로 '거래 비용'입니다. 이론적으로 아무리 높은 수익률을 보이는 전략이라도, 실제 시장에서는 거래 시마다 다양한 비용이 발생하며, 이로 인해 전략의 수익률이 현저히 낮아지거나 아예 손실로 전환될 수도 있습니다. 거래 비용은 특히 고빈도 매매 전략이나 회전율이 높은 전략일수록 전략 성과에 큰 영향을 미치며, 백테스트 단계에서 이를 과소평가하면 실거래에서 성과 괴리가 커질 수밖에 없습니다. 따라서 슬리피지, 스프레드, 수수료 등 다양한 비용 요소를 현실적으로 반영하는 것이 백테스트의 신뢰도를 높이고, 실제 시장에 적용 가능한 전략을 만드는 핵심 요건이라고 할 수 있습니다.슬리피지와 스프레드의 의미와 반영 방식.. 2025. 5. 2.
배당 성장형 퀀트 전략 만들기 배당 재무 안정성 결합 배당 성장 전략의 개념과 필요성배당 성장형 퀀트 전략은 꾸준한 배당 성장을 기록하는 기업을 선별하고, 동시에 재무적으로 안정된 종목에 투자함으로써 장기적인 수익성과 리스크 관리의 균형을 추구하는 전략입니다. 단기 시세 차익보다는 안정적인 현금 흐름과 복리 수익률에 초점을 맞춘 이 전략은 특히 장기 투자자와 퇴직자, 안정 추구형 투자자에게 적합합니다. 단순히 배당 수익률만 높은 기업이 아닌, 해마다 배당을 증가시키는 능력을 보여온 기업에 집중함으로써, 배당 커트(cut) 리스크를 최소화하고 미래 수익의 예측 가능성을 높이는 것이 핵심입니다. 여기에 재무 건전성을 함께 평가하면, 단순 배당주 중심 전략보다 더 견고한 포트폴리오 구성이 가능해집니다. 이는 경기 불황기에도 배당을 유지하거나 성장시킬 수 있는 기.. 2025. 5. 1.

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